투자란 무엇입니까?
투자란 무엇입니까?
투자는 이익을 얻거나 소득을 창출하기 위해 자원, 일반적으로 돈을 할당하는 과정입니다. 사업을 설립하기 위해 돈을 투자하는 등 벤처에 투자할 수도 있고, 나중에 더 나은 가격에 되팔려는 의도로 부동산을 구입하는 등 자산에 투자할 수도 있습니다 소액결제.
투자 기초
투자의 기본 개념은 다음과 같은 형태로 통계적으로 유의미한 수익을 기대하는 것입니다. 소득 또는 가격 평가. 투자하고 수익을 창출할 수 있는 자산의 범위는 상당히 넓습니다.
투자에서는 위험과 수익이 밀접하게 연관되어 있습니다. 최소한의 위험은 일반적으로 낮은 예상 이익을 의미하는 반면, 더 큰 수익은 일반적으로 더 많은 위험을 수반합니다.
동일한 자산 클래스 내에서 위험 및 수익 기대치는 크게 다를 수 있습니다. 예를 들어, 뉴욕 주식 시장의 블루칩은 소규모 거래소의 마이크로캡과 상당히 다른 위험-수익 프로필을 갖습니다.
자산이 창출하는 수익은 자산의 종류에 따라 결정됩니다. 예를 들어, 많은 주식은 분기별로 배당금을 지급하지만 채권은 분기마다 이자를 지급합니다. 다양한 형태의 소득에는 여러 국가에서 서로 다른 세율이 적용됩니다.
배당금이나 이자 등 정기적인 수입과 더불어 가격 상승도 수익의 중요한 요소입니다. 따라서 소득과 자본 가치 상승의 조합은 투자에 대한 총 수익입니다. Standard & Poor’s에 따르면 배당금은 1926년 이후 총 주식 수익의 약 3분의 1을 창출했으며, 자본 이득은 2/3를 차지했습니다.
다양한 투자
다른 형태의 투자도 많이 있지만 가장 일반적인 투자 형태는 다음과 같습니다.
주식
회사의 주식을 취득하면 해당 회사의 부분 소유자가 됩니다. 주주는 회사 주식의 소유자이며 주가 상승과 회사 수익에서 매월 지급되는 배당금을 통해 회사의 발전과 성공에 참여할 수 있습니다.
채권
채권은 정부, 지방자치단체, 기업과 같은 조직이 발행한 채무 의무입니다. 채권을 구매하면 기업의 부채 일부를 구매하는 것이며 정기적인 이자를 지급받을 수 있을 뿐만 아니라 만기가 되면 채권의 액면가도 받을 수 있습니다.
자금
펀드는 투자자가 주식, 채권, 우선주, 상품 등과 같은 다양한 자산에 투자할 수 있도록 투자 관리자가 관리하는 풀링 수단입니다. 뮤추얼 펀드와 상장지수펀드(ETF)는 가장 널리 사용되는 두 가지 펀드 형태입니다. 주식과 마찬가지로 ETF는 증권 거래소에서 거래되며 거래일 내내 지속적으로 가치가 평가됩니다. 뮤추얼 펀드는 거래소에서 거래되지 않으며 거래일이 끝나는 시점에 가치가 평가됩니다. 뮤추얼 펀드와 상장지수펀드(ETF)는 S&P 500이나 다우존스 산업평균지수와 같은 지수를 수동적으로 추적하거나 펀드 매니저가 적극적으로 관리할 수 있습니다.
투자신탁
또 다른 유형의 공동 투자는 신탁이며, 부동산 투자 신탁(REIT)이 가장 일반적입니다. REIT는 상업용 또는 주거용 부동산에 투자하고 발생한 임대 수익을 기준으로 주주들에게 정기적으로 배당금을 분배합니다. REIT는 주식 시장에서 거래되므로 투자자가 즉각적인 유동성에 접근할 수 있습니다.
대체 투자
헤지펀드와 사모펀드가 이 광범위한 범주에 포함됩니다. 헤지 펀드는 주식 및 기타 자산을 사고 파는 방식으로 금융 투자를 헤지할 수 있다는 사실에서 그 이름을 얻었습니다. 사모펀드를 통해 기업은 상장하지 않고도 자금을 조달할 수 있습니다. 헤지펀드와 사모펀드는 일반적으로 “공인 투자자”라고 불리는 특정 소득 및 순자산 기준을 충족하는 부유한 투자자에게만 독점적으로 개방되었습니다. 그러나 최근에는 개인 투자자가 접근할 수 있는 펀드 구조로 대체 투자가 제시되고 있습니다.
파생상품 및 옵션
파생상품은 주식이나 지수와 같은 다른 자산에서 가치가 파생되는 금융 상품입니다. 옵션은 구매자에게 정해진 기간 내에 특정 가격으로 자산을 구매하거나 판매할 수 있는 권리(의무는 아님)를 제공하는 일반적인 파생 상품입니다.
필수품
금속, 석유, 곡물, 동물 상품, 금융 상품, 통화 등이 상품의 예입니다. 상품 선물(특정 미래 날짜에 정해진 가격으로 특정 수량의 상품을 구매하거나 판매하는 계약) 또는 상장지수펀드(ETF)는 이를 거래하는 두 가지 방법입니다. 원자재는 위험 관리나 투기에 활용될 수 있습니다.
투자 스타일 비교
가장 인기 있는 몇 가지 투자 스타일을 살펴보겠습니다.
액티브 투자와 패시브 투자:
액티브 투자의 목적은 투자 포트폴리오를 적극적으로 관리하여 “지수를 이기는 것”입니다. 반면, 패시브 투자는 지속적으로 시장을 이기는 것이 불가능하다는 현실을 인정하고 인덱스 펀드를 매수하는 등 패시브 투자 전략을 추진하는 것입니다. 두 기법 모두 장점과 단점이 있지만, 액티브 운용의 더 큰 비용을 정당화할 만큼 정기적으로 벤치마크를 능가하는 성과를 내는 펀드 매니저는 거의 없습니다.
성장 대 가치:
성장 투자자는 가치 기업보다 주가수익률(P/E) 비율이 더 높은 고성장 기업에 투자하려고 합니다. 가치주 기업은 일시적으로든 장기적으로든 투자자들의 호감을 얻지 못할 수 있기 때문에 성장주에 비해 PER이 낮고 배당수익률이 높습니다.